中国十大投资(第一财经“2022年度股权投资机构

自2022年以来，中国股权市场呈现出一种独特的格局，募、投、管、退等各个环节均发生显著变化。募资方面，外币基金募资困难，导致整体募资规模下滑，而头部基金、本土化基金、国资基金和规范化基金的趋势则不断加强。投资方面，投资偏好呈现两极分化，硬科技领域成为投资热点；投后管理逐渐受到重视，涵盖内容日益丰富。退出方面，IPO退出占比增加，新上市企业的VC/PE渗透率也有提高。

随着科创板、北交所的设立以及创业板的注册制改革，许多以往缺乏退出渠道、长期盈利的项目如今得以更快获得激励。特别是集成电路半导体、生物医类等相关企业，吸引了更多的资金支持。政策层面也在多个维度引导资金进入科技创新领域。

在这样的大背景下，第一财经CFV评选团队注意到，在2022年，部分国内知名的私募股权投资机构降低了投资出手的次数和频率，收获的IPO项目数量也呈现显著下降。那些长期专注于硬科技赛道的VC/PE，在经过多年的深耕积累后，终于在今年迎来了收获的季节。

自2020年起，第一财经CFV特设“年度股权投资机构TOP10”评选，旨在寻找在资金回报、投资力度和项目退出等方面表现突出的十家机构。2022年是这一评选的第三年，经过严格的评选，深创投、红杉中国、中金资本等十家机构荣登“2022年度股权投资机构TOP10”榜单。

榜单的评价标准十分严格，一家股权投资机构在统计期间内斩获的IPO数量是评价其收益情况的重要指标。除此之外，第一财经评选小组还通过“投资项目总数”、“投资总金额”等维度进行评分排列。最终的综合得分是各项指标的加权总和。

值得一提的是，规范发展是私募机构必须遵守的底线。在此次评选中，对于有监管处罚、法律风险的机构，实施“一票否决”，不予入选。该榜单仅包括投资国内项目的VC/PE机构。

这些上榜机构在硬科技领域深耕多年，凭借敏锐的投资触觉和专业的投资能力，在股权投资市场上脱颖而出。他们的成功不仅为投资者带来了丰厚的回报，也为中国的科技创新发展做出了重要贡献。